고객님의 포트폴리오를 가장 효율적으로 관리하기 위해, 다음 두 가지 조건을 모두 충족해야만 리밸런싱 신호를 발생시킵니다.• 리밸런싱 구간 : 다양한 매크로 지표와 리스크 팩터를 기반으로 현재 시장 환경이 리밸런싱을 진행할 적정 시점인지 판단합니다.• 이격률 : 각 자산의 포트폴리오 내 비중이 최초 설정된 목표 대비 일정 수준 이상 벗어났는지 확인합니다.
'시장 하락 = 리밸런싱 발생'이라는 공식보다는, '내 계좌의 비중 왜곡이 커졌는가? 얼마나 균형적인가?'가 핵심 판단 기준입니다.
이러한 리밸런싱 전략은 장기적인 투자 목표 달성과 리스크 관리를 위한 핵심적인 요소로 작용합니다.
2024년 1월부터, 프리즘은 기존의 '이격률만을 확인'하던 리밸런싱 기준에서 '이격률과 리밸런싱 구간을 함께 고려'하는 방식으로 업그레이드하였습니다.
이로 인해 리밸런싱 빈도가 크게 줄어들었으며, 이는 잦은 거래로 인한 비용 및 세금 부담을 최소화하고, 상승하는 자산을 성급히 매도하거나 하락하는 자산을 조기에 매수하는 상황을 방지하여 장기적인 수익률 개선을 도모하기 위한 조치입니다.
프리즘은 포트폴리오 운용 기준과 리밸런싱 체계를 지속적으로 고도화하고 있습니다.